विकल्प व्यापार - रणनीति आधारित - ऑन - गर्भित - अस्थिरता

व्यापारिक अस्थिरता चक नॉरिस स्टाइल को कैसे व्यापार करने के लिए। शुरुआती व्यापारियों को सीखने के लिए सबसे मुश्किल अवधारणाओं में से एक, अस्थिरता है, और विशेष रूप से कैसे वैधता का व्यापार इस विषय के बारे में लोगों से कई ईमेल प्राप्त करने के बाद, मैं गहराई से देखना चाहता हूं विकल्प अस्थिरता मैं क्या विकल्प अस्थिरता समझाता हूं और यह महत्वपूर्ण क्यों है, मैं ऐतिहासिक अस्थिरता और अंतर्निहित अस्थिरता के बीच के अंतर पर भी चर्चा करूंगा और आप अपने व्यापार में इसका उपयोग कैसे कर सकते हैं, उदाहरणों सहित मैं कुछ मुख्य विकल्प ट्रेडिंग रणनीतियों और कितनी बढ़ती और गिरने वाली अस्थिरता उन पर असर पड़ेगी यह चर्चा आपको इस बारे में विस्तृत समझ देगी कि आप अपने व्यापार में कैसे अस्थिरता का उपयोग कर सकते हैं। विकल्प व्यापार की योग्यता बताई गई है। ऑप्शन ट्रेडर्स के लिए ऑप्शन अस्थिरता एक महत्वपूर्ण अवधारणा है और यहां तक ​​कि अगर आप शुरुआत कर रहे हैं तो आप कम से कम एक बुनियादी समझने की कोशिश करनी चाहिए विकल्प की अस्थिरता ग्रीक प्रतीक वेगा द्वारा परिलक्षित होती है, जो कि राशि के रूप में परिभाषित होती है अस्थिरता में 1 परिवर्तन की तुलना में किसी विकल्प में बदलाव की कीमत दूसरे शब्दों में, वेगा विकल्प विकल्प मूल्य पर अंतर्निहित अस्थिरता में बदलाव के प्रभाव का एक उपाय है अन्य सभी शेयर मूल्य, ब्याज दरों और कोई मार्ग के बराबर नहीं हैं अगर कीमतों में उतार-चढ़ाव में कोई वृद्धि होती है और कम हो जाती है तो अस्थिरता में कमी आती है तो विकल्प कीमतें बढ़ जाएंगी, इसलिए इसका कारण यह है कि विकल्प के खरीदारों जो लंबे समय तक कॉल कर या डालते हैं, वे बढ़ते अस्थिरता और विक्रेताओं से लाभान्वित होंगे कमी हुई अस्थिरता से लाभ उसी के लिए कहा जा सकता है फैलता है, डेबिट फैलता है, जहां आप ट्रेड करने के लिए भुगतान करते हैं, व्यापार बढ़ता अस्थिरता से लाभ उठाएगा, जबकि क्रेडिट फैलता है कि व्यापार को चलाने के बाद आपको धन प्राप्त हो जाएगा, तो कम अस्थिरता से लाभ होगा। यहाँ प्रदर्शित करने के लिए एक सैद्धांतिक उदाहरण है यह विचार 50 रुपये की कीमत पर स्टॉक को देखते हैं, 50 की स्ट्राइक प्राइस के साथ 6 महीने के कॉल ऑप्शन पर विचार करें। यदि निहित अस्थिरता 90 है तो विकल्प का मूल्य 12 50 है यदि अंतर्निहित अस्थिरता 50 है, तो विकल्प मूल्य 7 25 है यदि निहित वाष्पशीलता 30 है, तो विकल्प मूल्य 4 50 है। यह आपको दिखाता है कि, उच्च निहित अस्थिरता, जितना अधिक विकल्प मूल्य आपको देख सकता है नीचे तीन स्क्रीन शॉट्स जिसमें 3 अलग-अलग स्तरों की अस्थिरता के साथ एक सरल पैसे की लंबी कॉल को दर्शाया गया है.पहले तस्वीर कॉल को दिखाती है क्योंकि अब यह अस्थिरता में कोई परिवर्तन नहीं हुआ है, आप देख सकते हैं कि वर्तमान ब्रेकएवियन 67 दिनों के समापन के साथ 117 74 मौजूदा स्पाई की कीमत और अगर शेयर आज बढ़कर 120 हो गया, तो आपके पास लाभ में 120 63 होगा। दूसरा चित्र कॉल को ही कॉल दिखाता है, लेकिन अस्थिरता में 50 वृद्धि के साथ यह मेरी बात को प्रदर्शित करने के लिए एक चरम उदाहरण है आप देख सकते हैं कि वर्तमान ब्रेकएव्हन के साथ 67 दिनों के समापन के लिए अब 95 34 है और अगर शेयर आज बढ़कर 120 हो गया है, तो आपके पास लाभ में 1,125 22 होगा। तीसरे चित्र में कॉल ही कॉल दिखाती है, लेकिन 20 अस्थिरता में कमी के साथ आप देख सकते हैं कि वर्तमान ब्रेकएव्हन समापन के लिए 67 दिनों के साथ अब 123 86 है और i च में आज शेयर बढ़कर 120 हो गया, आपके पास 279 99 की हानि होगी। एचआईवाई महत्वपूर्ण है। विकल्प की अस्थिरता को समझने के लिए मुख्य कारणों में से एक यह है कि यह आपको मूल्यांकन करने की अनुमति देगा कि विकल्प सस्ता या महंगा है ऐतिहासिक वाष्पशीलता एचवी के लिए उल्लिखित अस्थिरता चतुर्थ। एएपीएल के लिए ऐतिहासिक अस्थिरता और अंतर्निहित अस्थिरता का एक उदाहरण है। यह डेटा आप आसानी से आसानी से प्राप्त कर सकते हैं आप देख सकते हैं कि उस समय, एएपीएल की ऐतिहासिक वाष्पशीलता 25-30 के बीच थी पिछले 10 से 30 दिन और इम्प्लाइड अस्थिरता का वर्तमान स्तर लगभग 35 है, यह दर्शाता है कि व्यापारियों को अगस्त 2011 में एएपीएल में बड़ी चाल की उम्मीद थी। आप यह भी देख सकते हैं कि आईवी का वर्तमान स्तर 52 हफ्तों के उच्च स्तर के करीब है 52 सप्ताह कम यह इंगित करता है कि यह संभवत: एक रणनीतियों को देखने का एक अच्छा समय था जो कि IV में गिरावट से लाभान्वित हुआ। यहाँ हम इस प्रकार की जानकारी को रेखांकन से देख रहे हैं आप देख सकते हैं कि अक्टूबर 2010 के मध्य में एक विशाल स्पाइक हो गया था। एएपीएल शेयर कीमत में 6 बूंद के साथ एनसीएड निवेशकों को डर लगता है और डर के इस बढ़ते स्तर की वजह से कारोबारियों को शुद्ध बिक्री रणनीति के जरिए अतिरिक्त प्रीमियम लेने के लिए एक अच्छा मौका है जैसे क्रेडिट फैलता है या, अगर आप धारक थे एएपीएल शेयर का, आप कुछ कवर किए गए कॉल्स बेचने और आमतौर पर इस रणनीति के लिए जितने आम तौर पर आप की तुलना में अधिक आय उठा सकते हैं, उतनी ही अस्थिरता स्पाइक का इस्तेमाल कर सकते हैं आम तौर पर जब आप इस तरह के IV spikes देखते हैं, तो वे थोड़े समय रहते हैं, लेकिन सावधान रहें कि चीजें कर सकते हैं और अधिक खराब हो, जैसे कि 2008 में, इसलिए बस यह नहीं मान लें कि अस्थिरता कुछ दिनों या हफ्तों के भीतर सामान्य स्तर पर वापस आ जाएगी। हर विकल्प की रणनीति में वेगा के रूप में जाना जाने वाला एक ग्रीक मूल्य है, या वेगा इस प्रकार है, जैसा कि निहित अस्थिरता स्तर परिवर्तन, रणनीति के निष्पादन पर असर पड़ेगा सकारात्मक वेगा रणनीतियों जैसे लंबे समय तक रखता है और कॉल, बैकस्पेड और लंबी गड़गड़ाहट सबसे अच्छा करते हैं जब उतार-चढ़ाव के स्तर में वृद्धि होती है तो छोटी पारी की तरह नकारात्मक वेगा रणनीति यूटीएस और कॉल्स, अनुपात फैलता है और छोटे गड़गड़ाहट सबसे अच्छा प्रदर्शन करते हैं जब उतार-चढ़ाव का स्तर गिरता है, स्पष्ट रूप से, यह जानकर पता है कि अंतर्निहित अस्थिरता के स्तर क्या हैं और आपके पास व्यापार किए जाने के बाद वे जाने की संभावना कितनी है, रणनीति के परिणाम में सभी अंतर कर सकते हैं। स्वभाव और निहित वोल्टालिटी। हम जानते हैं कि ऐतिहासिक वाष्पशीलता की गणना पिछले कीमतों के आंदोलनों से हुई है। यह एक ज्ञात आंकड़ा है क्योंकि यह पिछले डेटा पर आधारित है जिसे मैं एचवी की गणना करने के विवरण के बारे में जानना चाहता हूं, क्योंकि यह करना बहुत आसान है एक्सेल डेटा किसी भी स्थिति में आपके लिए आसानी से उपलब्ध है, इसलिए आपको आमतौर पर इसे स्वयं की गणना करने की ज़रूरत नहीं है। मुख्य बिंदु जिसे आपको यहां जानने की आवश्यकता है, यह है कि सामान्य शेयरों में जो अतीत में बड़ी मात्रा में स्विंग हो चुके हैं, उनमें उच्च स्तर होंगे ऐतिहासिक उतार-चढ़ाव विकल्प व्यापारियों के रूप में, हम अधिक रुचि रखते हैं कि हमारे व्यापार की अवधि के दौरान किसी शेयर की अस्थिरता कैसे हो सकती है ऐतिहासिक वाष्पशीलता कुछ मार्गदर्शिका देती है कि स्टॉक कितना अस्थिर है, लेकिन यह भावी अस्थिरता की भविष्यवाणी करने का कोई उपाय नहीं हम सबसे अच्छा कर सकते हैं इसका अनुमान लगाया जा सकता है और यह वह जगह है जहां अंतर्निहित खंड आता है। अनुमानित अस्थिरता एक अनुमान है, जो पेशेवर व्यापारियों और शेयरों की भविष्य की अस्थिरता के बाजार निर्माताओं द्वारा किया गया है यह विकल्पों में एक महत्वपूर्ण इनपुट है मूल्य निर्धारण मॉडल। ब्लैक स्कोल्स मॉडल सबसे लोकप्रिय मूल्य निर्धारण मॉडल है, और जब मैं गणना में यहां विस्तार से नहीं जानता, यह कुछ निविष्टियों पर आधारित है, जिसमें से वेगा सबसे व्यक्तिगत है क्योंकि भविष्य की अस्थिरता ज्ञात नहीं हो सकती है और इसलिए, हमें अन्य व्यापारियों की तुलना में वेगा के हमारे दृष्टिकोण का फायदा उठाने का सबसे बड़ा मौका देता है। अंतर्निहित स्टॉक की कीमत पर महत्वपूर्ण प्रभाव पड़ सकता है, इस विकल्प के जीवनकाल के दौरान होने वाली जानी जाने वाली किसी भी घटना को प्रभावित करने वाली अस्थिरता शामिल हैं और कमाई की घोषणा या एक दवा कंपनी के लिए दवा परीक्षण के परिणाम की रिहाई सामान्य बाजार की वर्तमान स्थिति भी इम्पलिड वॉल में शामिल है यदि बाजार शांत हो रहे हैं, अस्थिरता नकली कम हैं, लेकिन बाजार में तनाव के अस्थिरता के अनुमानों के दौरान उठाया जाएगा। सामान्य बाजार स्तर की अस्थिरता पर नज़र रखने का एक बहुत आसान तरीका VIX सूचकांक की निगरानी करना है। व्यापार निहित वैल्यूएलिटी द्वारा लाभ लेने के लिए। जिस तरह से मुझे पसंद है उदारीकृत अस्थिरता के व्यापार के माध्यम से लाभ लेने के लिए आयरन कंडोर्स के माध्यम से इस व्यापार के साथ आप एक ओटीएम कॉल और एक ओटीएम बेच रहे हैं और एक कॉल को ऊपर की तरफ और आगे खरीदकर खरीदते हुए आगे बढ़ते हुए आगे बढ़ते हैं, उदाहरण के लिए देखें और मान लें हम आज अक्टूबर 14,2011 को निम्नलिखित व्यापार करते हैं। 10 नवंबर, 110 एसआईपी 10 नवंबर, 110 एसयूवी डालता है 10 नवंबर 1 9 10 एसपीआई डालता है 71 7 10 नवंबर 125 एसपीआई कॉल को बेचते हैं 13 13 10 नवंबर, 130 जाली कॉल कॉल करें 56.इस व्यापार के लिए, हम 2,020 का शुद्ध ऋण प्राप्त होगा और यह व्यापार पर लाभ होगा यदि SPY समाप्ति पर 110 और 125 के बीच खत्म होगा, हम इस व्यापार से भी लाभान्वित होंगे, यदि सब कुछ बराबर हो, तो निहित अस्थिरता कम हो जाती है। पहली तस्वीर के लिए भुगतान आरेख है व्यापार इसके बाद सीधे ऊपर उल्लेख किया नोटिस दिया गया था कि हम कैसे -80 के छोटे वेगा हैं 53 इसका मतलब है, शुद्ध स्थिति इम्प्लाइड वॉल में गिरावट से लाभ होगा। दूसरा चित्र दिखाता है कि पेओफ़ोग्राफ क्या दिखेगा अगर इम्प्लाइड वॉल में 50 ड्रॉप होता है यह एक है काफी चरम उदाहरण मुझे पता है, लेकिन यह बिंदु को दर्शाता है। सीबीओई मार्केट वाष्पशीलता सूचकांक या VIX क्योंकि यह अधिक सामान्यतः निर्दिष्ट है सामान्य बाजार में अस्थिरता का सर्वोत्तम उपाय यह कभी-कभी भय सूचक के रूप में भी जाना जाता है क्योंकि यह एक प्रॉक्सी है बाजार में डर का स्तर जब वीआईएक्स उच्च होता है, तो बाजार में बहुत डर है, जब वीआईएक्स कम है, यह इंगित कर सकता है कि बाजार में भाग लेने वाले संतुष्ट हैं विकल्प व्यापारियों के रूप में, हम VIX की निगरानी कर सकते हैं और इसका इस्तेमाल करने में मदद कर सकते हैं हमारे व्यापार निर्णयों में हमें और अधिक जानकारी प्राप्त करने के लिए नीचे दिए गए वीडियो देखें। आप कई अन्य रणनीतियां कर सकते हैं जब आप अस्थिरता का व्यापार कर सकते हैं, लेकिन आयरन कंसडोर उच्चतर स्तर के निहित वॉल्यूम का लाभ लेने के लिए मेरी पसंदीदा रणनीति हैं I कुछ के प्रमुख विकल्प रणनीतियों और उनके वेगा एक्सपोज़र। मुझे आशा है कि आपको यह जानकारी उपयोगी मिलेगी, मुझे नीचे दिए गए टिप्पणियों में बताएं जो आपकी पसंदीदा रणनीति व्यापारिक रूप से अस्थिरता के व्यापार के लिए है। ये आपकी सफलता के लिए है। निम्नलिखित वीडियो में ऊपर दिए गए कुछ विचारों को बताता है विस्तार से.म मुजूमदार का कहना है। यह आलेख बहुत अच्छा था। बहुत सारे सवालों का जवाब दिया है कि मैंने बहुत स्पष्ट और सरल अंग्रेजी में आपकी मदद के लिए धन्यवाद दिया है मैं वॉल के प्रभावों को समझने के लिए देख रहा था और इसे मेरे लाभ के लिए कैसे इस्तेमाल किया यह सचमुच मदद करता है मैं अभी भी एक सवाल स्पष्ट करना चाहूंगा कि मैं देख रहा हूँ कि नेटफ्लिक्स फरवरी 2013 में विकल्प की अस्थिरता 72 या तो अस्थिरता है, जबकि 75 जनवरी के पास विकल्प वॉल्यूम करीब 56 है। मैं ओटीएम रिवर्स कैलेंडर फैल करने की सोच रहा था, लेकिन मैंने इसके बारे में पढ़ा था , मेरा डर है कि जन विकल्प 18 वीं पर समाप्त हो जाएगा और फर के लिए वॉल्यूम अभी भी वही होगी या फिर मैं केवल अपने खाते में फैलता व्यापार कर सकता हूं IRA I आयवाल के बाद वॉल्यूम के बूंदों तक उस नग्न विकल्प को नहीं छोड़ सकता 25 जनवरी को हो सकता है कि मुझे मार्च से लेकर लंबे समय तक रोल करना पड़ेगा, लेकिन जब वॉल्यूम गिर जाएगी। अगर मैं 3 महीने के एसपी एटीएम कॉल विकल्प को उन वॉलपेप स्पाइक्स में से एक के शीर्ष पर खरीदता हूं, तो मुझे लगता है कि वोक्स एसपी पर निहित वॉल्यूम है, कैसे करें मुझे पता है कि मेरे पीएल 1 पर प्राथमिकता ली जाती है मैं अंतर्निहित सपा में वृद्धि से मेरी स्थिति में लाभ कमाऊंगा या, 2 मैं अस्थिरता में दुर्घटना से मेरी स्थिति खो दूँगा। है Tonio, खेलने में बहुत से चर रहे हैं, यह निर्भर करता है कितनी दूर स्टॉक चलता है और कितनी दूर चतुर्थ बूँदें एक सामान्य नियम के रूप में, हालांकि, एटीएम लंबे कॉल के लिए, अंतर्निहित में वृद्धि का सबसे बड़ा असर होता है। याद चतुर्थ एक विकल्प का मूल्य होता है जिसे आप खरीदना चाहते हैं और कॉल करते हैं चतुर्थ सामान्य से नीचे है, और जब चतुर्थ ऊपर जाता है तो बेचें। एक अस्थिरता स्पाइक के शीर्ष पर एक एटीएम कॉल खरीदने जैसा है, खरीदारी करने से पहले बिक्री समाप्त होने के लिए प्रतीक्षा की तरह, वास्तव में, आप खुदरा से भी उच्च भुगतान कर सकते हैं, अगर आपके द्वारा प्रदत्त प्रीमियम ब्लैक-स्कोल्स के उचित मूल्य से ऊपर था। दूसरी ओर, विकल्प मूल्य निर्धारण मॉडल अंगूठे स्टॉक के नियम हैं एस अक्सर बहुत ज्यादा या उससे भी कम हो जाते हैं जो पिछले कुछ समय से घटित हुआ है लेकिन यह शुरू करने के लिए एक अच्छी जगह है। यदि आप कॉल के स्वामी हैं तो एएपीएल सी 500 और यहां तक ​​कि शेयर की कीमत का विकल्प अपरिवर्तित होने के बावजूद विकल्प के लिए सिर्फ 20 30 रुपये तक की रकम, आप सिर्फ एक शुद्ध चतुर्थ भाग पर जीते हैं। अच्छा पढ़ा मैं पूरी तरह से सराहना करता हूं। मैं यह नहीं समझता कि उतार-चढ़ाव में बदलाव कंडोर की मुनाफे को प्रभावित करने के बाद आपके व्यापार को कैसे प्रभावित करता है। ऊपर दिए गए उदाहरण में, 2,020 आपके द्वारा सौदा आरंभ करने के लिए अर्जित क्रेडिट जितनी आप कभी भी देखेंगे, उतनी ही राशि आप देख सकते हैं, और यदि आप शेयर की कीमत अपने शॉर्ट्स के ऊपर या उससे ऊपर की तरफ बढ़ते हैं तो आप इसे और सब कुछ ज्यादा खो सकते हैं, क्योंकि आपके पास 5 श्रेणी के 10 अनुबंध हैं, आपके पास 5000 रुपये के जोखिम 1,000 शेयरों पर प्रत्येक के लिए आपका अधिकतम आउट-ऑफ-पॉकेट लॉस 5,000 रुपये से 2,020 रुपये या 2,980 के आपका शुरुआती क्रेडिट होगा। आप कभी भी, कभी भी 2020 से खोने वाले लाभ से कभी अधिक लाभ नहीं ले पाएगा या नुकसान 2980 से भी बदतर है, जो उतना बुरा है जितना संभवतः प्राप्त हो सकता है। हालांकि, ए चौथा स्टॉक के साथ पूरी तरह से गैर-सहसंबद्ध होता है, जो केवल वही व्यापारियों द्वारा समय पर उस समय भुगतान कर रहा है यदि आपको 2,020 क्रेडिट मिलते हैं और IV को 5 मिलियन के दायरे से ऊपर जाता है, तो आपके कैश पोजीशन पर शून्य प्रभाव पड़ता है इसका मतलब यह है कि वर्तमान में व्यापारी उसी कोंडोर के लिए 5 मिलियन बार ज्यादा भुगतान कर रहे हैं। और यहां तक ​​कि उन महान IV स्तरों पर, आपके खुले स्थान का मूल्य 2020 और 2980 100 के बीच अंतर्निहित स्टॉक के चालन से संचालित होगा आपके विकल्प याद रखें कुछ कीमतों पर स्टॉक खरीदने और बेचने के लिए अनुबंध हैं, और यह आपको कोंडोर या अन्य क्रेडिट फैट व्यापार पर बचाता है। यह समझने में मदद करता है कि अंतर्निहित अस्थिरता एक ऐसा संख्या नहीं है जो वॉल स्ट्रीटर्स एक सम्मेलन कॉल या एक सफेद बोर्ड के साथ आती है ब्लैक स्कोल्स जैसे विकल्प मूल्य निर्धारण फ़ार्मुलों को आपको यह बताने के लिए बनाया गया है कि भविष्य में स्टॉक मूल्य, समय-समय-सीमा समाप्त, लाभांश, ब्याज और ऐतिहासिक के आधार पर एक विकल्प का उचित मूल्य क्या है, वास्तव में क्या हुआ है टी साल की अस्थिरता यह आपको बताता है कि अपेक्षाकृत उचित मूल्य 2 होना चाहिए। लेकिन अगर लोग वास्तव में उस विकल्प के लिए 3 का भुगतान कर रहे हैं, तो आप पीछे वी के साथ समीकरण हल कर सकते हैं क्योंकि अनजान हे ऐतिहासिक अस्थिरता 20 है, लेकिन ये लोग भुगतान कर रहे हैं यह 30 इसलिए उल्लिखित वाष्पशीलता थी। यदि आप 2,020 क्रेडिट धारण करते समय इधर-उधर गिरता है, तो यह आपको मौके को बंद करने का मौका देता है और कुछ क्रेडिट रखने का अवसर देता है, लेकिन यह हमेशा 2,020 से कम होगा जो आपको उस वक्त में लिया समापन क्रेडिट स्थिति को हमेशा डेबिट लेनदेन की आवश्यकता होगी आप दोनों में और बाहर आउट कर सकते हैं। एक कॉन्डोर या आयरन कोंडोर जो एक ही शेयर पर रखता है और कॉल फैलता लिखता है, आपका सबसे अच्छा मामला स्टॉक के लिए फ्लैटलाइन जाने के लिए है पल आप अपना सौदा लिखते हैं, और आप अपनी स्वीटी को 2,020 रात के खाने के लिए लेते हैं। मेरी समझ है कि अगर अस्थिरता कम हो जाती है, तो आयरन कॉंडोर का मूल्य अधिक तेज़ी से कम हो जाता है, अन्यथा यह आपके लिए वापस खरीदने और लॉक करने की अनुमति देगा लाभ खरीदें 50 अधिकतम लाभ में एनजी वापस सफलता की अपनी संभावना को नाटकीय रूप से सुधारने के लिए दिखाया गया है। कुछ विशेषज्ञों को सिखाया जाता है कि इस तरह के विकल्प के यूनानी को अनदेखा करने के लिए ट्रेडर्स, जैसे कि IV और एचवी, इसके लिए केवल एक कारण, विकल्प की सभी कीमतें पूरी तरह से शेयर मूल्य आंदोलन या अंतर्निहित सुरक्षा यदि विकल्प मूल्य घटिया या खराब है, तो हम हमेशा हमारे स्टॉक ऑप्शन का इस्तेमाल कर सकते हैं और ऐसे शेयरों में परिवर्तित कर सकते हैं जिन्हें हम स्वामित्व या शायद उसी दिन बेचते हैं। आपकी पसंद विकल्प यूनानी की अनदेखी करके। केवल अतरल स्टॉक के अपवाद के साथ, जहां व्यापारियों को अपने स्टॉक या विकल्पों को बेचने के लिए खरीदार को ढूंढना मुश्किल हो सकता है I ने यह भी नोट किया और देखा कि हमें व्यापार विकल्प के लिए VIX की जांच करने की आवश्यकता नहीं है और इसके अलावा कुछ शेयरों की अपनी अनूठी पात्रों और प्रत्येक स्टॉक विकल्प के साथ अलग विकल्प श्रृंखला वाले अलग-अलग विकल्प श्रृंखला के रूप में जैसा कि आप जानते हैं कि विकल्प ट्रेडिंग के पास अमेरिका में 7 या 8 एक्सचेंज है और वे स्टॉक एक्सचेंजों से अलग हैं वे बहुत अलग मार्क विकल्प और शेयर बाजार में विभिन्न उद्देश्यों और उनकी रणनीतियों के साथ टी प्रतिभागियों। मैं उच्च मात्रा ओपन इंटरेस्ट प्लस विकल्प मात्रा के साथ स्टॉक विकल्प पर ट्रेड करना पसंद करना पसंद करता हूं लेकिन विकल्प IV की तुलना में स्टॉक एचआईवी अधिक है I ने यह भी देखा कि बहुत नीला बड़े संस्थानों के स्वामित्व वाले चिप, छोटी टोपी, मिड कैप शेयर, स्टॉक प्रतिशत आंदोलन को नियंत्रित कर अपने प्रतिशत को घुमा सकते हैं यदि संस्थाओं या डार्क पूल के पास सामान्य स्टॉक एक्सचेंजों पर जाने के बिना वैकल्पिक ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म हैं, तो स्टॉक के स्वामित्व में 90 से 99 5 तो स्टॉक मूल्य में एमएनएसटी, टीआरआईपी, एईएस, टीएचसी, डीएनआर, जेड, वीआरटीएक्स, जीएम, आईटीसी, कॉग, आरएआई, एक्सास, एमयू, एमओएन, बीआईआईबी आदि जैसे कदम नहीं होते हैं, हालांकि एचएफटी गतिविधि भी हो सकती है कठोर कीमत आंदोलन ऊपर या नीचे अगर एचएफटी को पता चला कि संस्थानों को चुपचाप द्वारा या उनके शेयरों को विशेष रूप से व्यापार के पहले घंटे बेचते हैं। क्रेडिट के विस्तार के उदाहरण में हम कम चतुर्थ और एचवी और धीमी स्टॉक कीमत आंदोलन चाहते हैं यदि हम लंबे विकल्प हैं, हम कम चाहते हैं चतुर्थ उम्मीदवार चौथे के साथ विकल्प को बेचने की उम्मीद में विशेष रूप से आय अर्जित करने से पहले या शायद हम डेबिट फैलाने का उपयोग करते हैं अगर हम लंबे या कम विकल्प हैं तो एक वाष्पशील माहौल में दिशात्मक व्यापार के बजाय फैल सकता है। इसलिए, चीजों को सामान्य बनाना बहुत कठिन है जैसे स्टॉक या ऑप्शंस ट्रेडिंग जैसे ट्रेडिंग विकल्प रणनीति या सिर्फ ट्रेडिंग स्टॉक क्योंकि कुछ शेयरों में विस्तृत प्रतिक्रियाओं के लिए व्यापक मार्केट इंडेक्स और प्रतिक्रियाओं या किसी भी आश्चर्य की घटनाओं के लिए अलग-अलग बीटा मूल्य हैं। लॉरेन्स के लिए। आप क्रेडिट के लिए उदाहरण उदाहरण हम कम चतुर्थ और एचवी और धीमी स्टॉक कीमत आंदोलन चाहते हैं। मुझे लगता है कि, आम तौर पर, क्रेडिट फैट ट्रेडों और डेबिट के फैलाव के लिए बातचीत की तैनाती के दौरान एक उच्च चौथाई वातावरण चाहता है। शायद मैं उलझन में हूं.- 1998 वॉल्यूम 7, नंबर 5 का उपयोग करना सर्वश्रेष्ठ विकल्प ट्रेडिंग रणनीति का चयन करने के लिए अस्थिरता। डेविड व्सोलोविज़ और जे केपेल द्वारा। विकल्प ट्रेडिंग संभावना का खेल है आपके पक्ष में अंतर रखने के सर्वोत्तम तरीकों में से एक करीब ध्यान देना है अस्थिरता और उचित व्यापार रणनीति चुनने में उस जानकारी का उपयोग करने के लिए, वास्तव में चुनने के लिए कई अलग-अलग विकल्प ट्रेडिंग रणनीतियों हैं, वास्तव में, व्यापारिक विकल्पों में से एक प्राथमिक लाभ यह है कि आप किसी भी बाजार के दृष्टिकोण के लिए एक छोटी, नीचे की स्थिति थोड़ी मात्रा में, बहुत नीचे, या कुछ समय में भी अपरिवर्तित यह व्यापारियों को सिर्फ लंबी या छोटी स्टॉक के मुकाबले अधिक लचीलापन प्रदान करता है। विकल्प व्यापार सफलता की महत्वपूर्ण कुंजी यह जानना है कि क्या उतार-चढ़ाव में वृद्धि या गिरावट होगी आपकी स्थिति में मदद या चोट लगी कुछ रणनीतियां तब ही इस्तेमाल की जानी चाहिए जब उतार-चढ़ाव कम होता है, दूसरों को केवल जब वोल्टिलिटी ऊंची होती है तो पहले समझना महत्वपूर्ण है कि क्या अस्थिरता है और यह कैसे मापना है कि यह वर्तमान में उच्च या निम्न या कहीं बीच में है, और दूसरा वाष्पशीलता के वर्तमान स्तर को देखते हुए उचित रणनीति की पहचान करें। उच्च या निम्नता की अस्थिरता। आगे बढ़ने से पहले, कुछ शर्तों को परिभाषित करने दें और समझाएं कि जब हम अस्थिरता के बारे में बात करते हैं और इसे कैसे मापना है। किसी भी विकल्प का मूल्य आंतरिक मूल्य का होता है यदि यह पैसा है, और समय प्रीमियम कॉल विकल्प वैकल्पिक है, यदि विकल्प का स्ट्राइक मूल्य अंतर्निहित की कीमत से कम है स्टॉक ए पुट विकल्प इन-द-मनी है यदि विकल्प की स्ट्राइक प्राइस अंतर्निहित स्टॉक की कीमत से ऊपर है प्रीमियम का समय प्रीमियम किसी भी आंतरिक मूल्य के ऊपर और उससे अधिक है और अनिवार्य रूप से उस ऑर्डर के विकल्प के लेखक को दिए गए राशि का प्रतिनिधित्व करता है उसे विकल्प लिखने के जोखिम को ग्रहण करने के लिए प्रेरित करें आउट-ऑफ-द-मनी विकल्प के पास कोई आंतरिक मूल्य नहीं है और इसमें केवल समय प्रीमियम शामिल है एक विकल्प की कीमत में समय का स्तर एक महत्वपूर्ण कारक है और इसका मुख्य रूप से प्रभाव होता है वर्तमान स्तर की अस्थिरता दूसरे शब्दों में, आम तौर पर, किसी दिए गए स्टॉक या वायदा बाजार के लिए उतार-चढ़ाव का स्तर अधिक होता है, और अधिक समय प्रीमियम उस स्टॉक या वायदा बाजार के विकल्पों के लिए कीमतों में होगा, इसके विपरीत, अस्थिरता कम होती है कम वें ई समय प्रीमियम इस प्रकार यदि आप विकल्प खरीद रहे हैं, तो आदर्श रूप से आप ऐसा करना चाहते हैं, जब अस्थिरता कम हो जाती है जिसके परिणामस्वरूप अस्थिरता अधिक होने के बजाय एक विकल्प के लिए अपेक्षाकृत कम भुगतान किया जाएगा इसके विपरीत, यदि आप विकल्प लिख रहे हैं तो आप आम तौर पर ऐसा करना चाहते हैं जब उतार-चढ़ाव उच्च होता है तो आप कितने समय के प्रीमियम को प्राप्त करते हैं.निर्धारित अस्थिरता परिभाषित। किसी दिए गए विकल्प के लिए अंतर्निहित अस्थिरता मूल्य एक मूल्य है जिसे एक विकल्प मूल्य निर्धारण मॉडल में प्लग करना होगा जैसे कि प्रसिद्ध ब्लैक स्कोल्स मॉडल को उत्पन्न करने के लिए एक विकल्प का वर्तमान बाजार मूल्य यह है कि अन्य मूल्यों को अंतर्निहित मूल्य, दिन की समाप्ति, ब्याज दरों और विकल्प के स्ट्राइक प्राइस और अंतर्निहित सुरक्षा की कीमत के बीच के अंतर को दूसरे शब्दों में जाना जाता है, यह अस्थिरता है किसी दिए गए विकल्प के लिए वर्तमान बाजार मूल्य: कई विकल्प हैं जो एक विकल्प विकल्प की अंतर्निहित अस्थिरता पर पहुंचने के लिए एक विकल्प मूल्य निर्धारण मॉडल में प्रवेश करते हैं। वर्तमान प्राइ अंतर्निहित सुरक्षा की सीई। विश्लेषण के तहत विकल्प का हड़ताल मूल्य। वर्तमान ब्याज दरें। विकल्प का समय समाप्त होने तक दिनों की संख्या। विकल्प का वास्तविक मूल्य एलेमेंट्स ए, बी, सी और डी और ई अन्य में चर ज्ञात हैं शब्दों में, समय पर किसी को आसानी से अंतर्निहित मूल्य, प्रश्न में विकल्प के लिए स्ट्राइक प्राइस, वर्तमान स्तर की ब्याज दरों और दिनों की संख्या तक विकल्प समाप्त होने तक और विकल्प का वास्तविक बाजार मूल्य आसानी से देख सकते हैं किसी दिए गए विकल्प की अंतर्निहित अस्थिरता हम ए के माध्यम से ई के माध्यम से विकल्प मॉडल को पास करते हैं और विकल्प मूल्य निर्धारण मॉडल को तत्व एफ के लिए हल करने की अनुमति देते हैं, अस्थिरता मान यह गणना करने के लिए एक कंप्यूटर की आवश्यकता होती है यह अस्थिरता मान को इसके लिए निहित अस्थिरता कहा जाता है विकल्प दूसरे शब्दों में, यह अस्थिरता है जो विकल्प के वास्तविक मूल्य के आधार पर बाज़ार द्वारा निहित है उदाहरण के लिए, 8 18 9 8 को आईबीएम सितंबर 1998 130 कॉल विकल्प 4 62 मूल्य के साथ व्यापार कर रहा था। धब्बेदार हैं: अंतर्निहित सुरक्षा की वर्तमान कीमत 128 94. विश्लेषण के तहत विकल्प के हड़ताल मूल्य 130. वर्तमान ब्याज दर 5. विकल्प की संख्या तक 31 का समय समाप्त हो जाता है। विकल्प 4 का वास्तविक बाजार मूल्य 62 62. अज्ञात परिवर्तनीय के लिए हल किया जाना चाहिए तत्व एफ, अस्थिरता ऊपर सूचीबद्ध चर को देखते हुए, 32 04 की एक अस्थिरता तत्व एफ में प्लग होना चाहिए विकल्प मूल्य निर्धारण मॉडल के लिए एक सैद्धांतिक मूल्य उत्पन्न करने के लिए जो 4 62 के वास्तविक बाजार मूल्य के बराबर है 32 04 का मान केवल एक विकल्प मूल्य निर्धारण मॉडल में अन्य चर को पारित करके गणना की जा सकती है, इसलिए आईबीएम सितंबर 1 99 130 के लिए निहित अस्थिरता 130 कॉल 32 04 है, 8 18 98 के करीब है। एक दिए गए सुरक्षा के लिए अस्थिरता किसी दिए गए शेयर या वायदा बाजार के लिए प्रत्येक विकल्प अपने स्वयं के अंतर्निहित अस्थिरता स्तर पर व्यापार कर सकता है, एक विशिष्ट मूल्य के लिए दिए गए सुरक्षा के विकल्प के लिए औसत अंतर्निहित अस्थिरता मान के रूप में उल्लेखनीय रूप से एक मूल्य पर पहुंचाना संभव है ific दिन इस दैनिक मूल्य को तब उस सुरक्षा के लिए निहित अस्थिरता मूल्यों की ऐतिहासिक श्रेणी की तुलना की जा सकती है, यह निर्धारित करने के लिए कि क्या यह वर्तमान रीडिंग अधिक है या कम है वरीय विधि, इन-द-मनी कॉल की औसत अंतर्निहित अस्थिरता की गणना करना और निकटतम समाप्ति महीने के लिए जो समाप्ति की अवधि तक कम से कम दो सप्ताह का है, और उस बाजार के लिए निहित अस्थिरता के रूप में, उदाहरण के लिए, यदि 1 सितंबर को, आईबीएम 130 पर कारोबार कर रहा है और सितंबर 130 कॉल और सितंबर 130 के लिए निहित अस्थिरता रखे क्रमशः 34 3 और 31 7 हैं, फिर एक निष्पक्षतापूर्वक कहा जा सकता है कि आईबीएम की उल्लिखित अस्थिरता 33 34 3 31 7 के बराबर है। सापेक्ष वाष्पशीलता की अवधारणा। सापेक्ष वाष्पशीलता रैंकिंग की अवधारणा व्यापारियों को निष्पक्ष रूप से यह निर्धारित करती है कि मौजूदा अंतर्निहित अस्थिरता किसी दिए गए स्टॉक या वस्तु के विकल्पों के लिए एक ऐतिहासिक आधार पर उच्च या निम्न है। यह ज्ञान किसी निश्चित सुरक्षा के लिए काम करने वाली सर्वोत्तम व्यापारिक रणनीतियों का निर्धारण करने में महत्वपूर्ण है। सापेक्ष अस्थिरता की गणना, पिछले दो वर्षों में दिए गए प्रतिभूति विकल्पों के लिए निहित अस्थिरता में उच्चतम और सबसे कम रीडिंग को ध्यान में रखना है, उच्चतम और सबसे कम रिकॉर्ड किए गए मूल्यों के बीच का अंतर तब 10 वृद्धि या कटौती में कटौती हो सकता है यदि मौजूदा अंतर्निहित अस्थिरता में है सबसे कम डेसिकल, रिलेटिव वालटिलिटी 1 है यदि वर्तमान इन्सटाल अस्थिरता उच्चतम डीसील में है तो सापेक्ष वाष्पशीलता 10 है इस दृष्टिकोण से व्यापारियों को एक दृढ़ निर्धारण करने की अनुमति मिलती है कि क्या किसी मौजूदा सुरक्षा के लिए मौजूदा विकल्प अस्थिरता उच्च या निम्न है, व्यापारी तो इस ज्ञान का उपयोग करके यह तय कर सकते हैं कि किस व्यापार रणनीति को काम पर रखा जाए. फ़िगुअर 1 कम वोल्टालिटीली सिस्को सिस्टम्स। जैसा कि आप आंकड़े 1 और 2 में देख सकते हैं, प्रत्येक सुरक्षा के लिए निहित अस्थिरता समयावधि में व्यापक रूप से उतार-चढ़ाव कर सकती है चित्रा 1 में हम देखते हैं कि सिस्को सिस्टम्स के लिए वर्तमान अव्यवस्थित अस्थिरता लगभग 36 है और चित्रा 2 में हम देखते हैं कि ब्रिस्टल मायर्स के लिए निहित अस्थिरता लगभग 33 आधार है कच्चे मूल्यों पर डी, इन अंतर्निहित वाष्पशीलताएं लगभग समान हैं, जैसा कि आप देख सकते हैं कि सिस्को सिस्टम्स की अस्थिरता अपनी ऐतिहासिक रेंज के कम अंत पर है, जबकि ब्रिस्टल मायर्स के लिए निहित अस्थिरता अपने स्वयं के उच्च अंत के करीब है ऐतिहासिक रेंज जानकार विकल्प व्यापारी इस तथ्य को पहचान लेंगे और इन दोनों शेयरों पर व्यापार विकल्प के लिए अलग-अलग व्यापारिक रणनीतियों का इस्तेमाल करेंगे आंकड़े 4 और 5. आंकड़ा 3 कुछ शेयरों और वायदा बाजारों के लिए वर्तमान अंतर्निहित अस्थिरता के स्तर की एक दैनिक रैंकिंग दिखाते हैं जैसा कि आप देख सकते हैं अंतर्निहित अस्थिरता का कच्चा स्तर बहुत भिन्न हो सकता है हालांकि, प्रत्येक शेयर या वायदा बाजार के लिए कच्चे मान की तुलना में उस स्टॉक या वायदा बाजार की अस्थिरता की ऐतिहासिक सीमा के साथ तुलना करके, एक 1 से 10 के बीच सापेक्ष वाष्पशीलता रैंक पर पहुंच सकता है। किसी दिए गए स्टॉक या वायदा बाजार के लिए सापेक्ष वाष्पशीलता रैंक की स्थापना की जाती है तो एक व्यापारी फिर आंकड़े 4 और 5 के लिए आगे बढ़ सकता है ताकि वह पहचान सके कि पूर्व में किस रणनीति का उपयोग करना उचित है भेजा समय, और बस के रूप में महत्वपूर्ण, जो रणनीतियों से बचने के लिए। फिक्स 3 एसर्स ट्रेडिंग कंपनी लिमिटेड द्वारा स्रोत विकल्प प्रो। रिलेटिव वाष्पशीलता ट्रेडिंग रणनीति संदर्भ तालिका सापेक्ष अस्थिरता रैंक 1-10। स्रोत विकल्प विकल्प एसेक्स ट्रेडिंग कंपनी लिमिटेड द्वारा विकल्प चुनने में विचार ट्रेडिंग रणनीतियां.सुरक्षित संवहनी और सापेक्ष वाष्पशीलता रैंक यदि दी गई सुरक्षा के लिए 1 से 10 के पैमाने पर तुलनात्मक अस्थिरता कम है, तो व्यापारियों को प्रीमियम योजना खरीदने पर ध्यान देना चाहिए और लिखित विकल्पों से बचना चाहिए। इसके विपरीत, जब सापेक्ष वाष्पशीलता अधिक हो, व्यापारियों को ध्यान देना चाहिए प्रीमियम रणनीतियों को बेचने और विकल्पों को खरीदने से बचना चाहिए। यह सरल फ़िल्टरिंग विधि लंबी अवधि में विकल्पों में धन बनाने में एक महत्वपूर्ण पहला कदम है अच्छे ट्रेडों को खोजने का सबसे अच्छा तरीका सबसे पहले खराब ट्रेडों को फ़िल्टर करना है प्रीमियम खरीदना जब अस्थिरता उच्च है और प्रीमियम बेचते समय अस्थिरता कम है, संभावनाएं कम होती हैं, क्योंकि ये आपके खिलाफ तुरंत बाधा डालते हैं इन कम संभावनाओं से बचना आप ट्रेडों पर ध्यान केंद्रित करने के लिए जो पैसा बनाने की एक बहुत अधिक संभावना है उचित व्यापार चयन लंबे समय में लाभप्रद व्यापार विकल्पों में सबसे महत्वपूर्ण कारक है। जैसा कि आप आंकड़े 1 और 2 में दिखाए गए अंतर्निहित अस्थिरता ग्राफ़ में देख सकते हैं, निहित विकल्प अस्थिरता समय के साथ व्यापक रूप से उतार चढ़ाव कर सकते हैं, जो कि वर्तमान समय में विकल्प या अस्थिरता के बारे में अनजान हैं या नहीं, ये पता नहीं है कि वे विकल्प के लिए बहुत अधिक भुगतान कर रहे हैं, या वे जो विकल्प लिख रहे हैं वे बहुत कम ज्ञान प्राप्त कर रहे हैं विकल्प चलाने वाले व्यापारियों को लंबे समय में अनगिनत डॉलर खोने का खर्च। डेविड वेसोलोविच और जे केपेल विकल्प प्रो व्यापारिक सॉफ्टवेयर के सह-डेवलपर्स हैं। श्री वेसोलोविज़ एसेक्स ट्रेडिंग कंपनी के अध्यक्ष हैं और शिकागो बोर्ड ऑप्शन एक्सचेंज में नौ साल के लिए एक मंजिल व्यापारी थे। केपेल एसेक्स ट्रेडिंग कंपनी में अनुसंधान के निदेशक हैं और प्रोवस्ट ऑप्शन ट्रेडिंग विधि के लेखक हैं और ऑप्शन ट्रेडिंग एस में द चार सबसे बड़ा गलतियां सेक्स ट्रेडिंग कंपनी 107 उत्तर हेल, सूट 206, व्हीटन, आईएल 60187 पर स्थित है, वे 800-726-2140 या 630-682-5780 पर फैक्स द्वारा, 630-682-8065 पर फैक्स द्वारा, या ई-मेल द्वारा पहुंचा जा सकता है पर आप अपनी वेब साइट पर भी जा सकते हैं। सीआरबी ट्रेडर को कमोडिटी रिसर्च ब्यूरो, 20 9 वेस्ट जैक्सन बुलेवार्ड, दूसरी मंजिल, शिकागो, आईएल 60606 कॉपीराइट 1934-2006 सीआरबी द्वारा द्वि-मासिक प्रकाशित किया गया है। सभी अधिकार आरक्षित हैं किसी भी तरह से प्रजनन, सहमति के बिना निषिद्ध है सीआरबी का मानना ​​है कि सीआरबी ट्रेडर में प्रदर्शित होने वाले लेखों में निहित जानकारी विश्वसनीय होती है और सटीकता का आश्वासन देने के लिए हर प्रयास किया जाता है प्रकाशक इसमें मौजूद तथ्यों और विचारों की जिम्मेदारी को अस्वीकार करता है। अनुमानित अस्थिरता कम खरीदें और उच्च बेच दें। वित्तीय बाजारों के विकल्प में तेजी से व्यापक रूप से स्वीकार किए जाते हैं और लोकप्रिय निवेश पद्धति चाहे वे एक पोर्टफोलियो का बीमा करने के लिए उपयोग किए जाते हैं, आय या लीवरेज शेयर की कीमतों की गति को उत्पन्न करते हैं, वे अन्य वित्तीय साधनों को लाभ देते हैं, सभी लाभों से, सबसे जटिल aspec विकल्पों में से कोई भी अपने मूल्य निर्धारण पद्धति को सीख रहा है डॉन टी कई हद तक सैद्धांतिक मूल्य निर्धारण मॉडल और विकल्प कैलकुलेटर हैं जो आपको ये महसूस करने में सहायता कर सकते हैं कि इन मूल्यों को कैसे प्राप्त किया जाता है। इन सहायक उपकरण को उजागर करने के लिए पढ़ें। क्या हुआ वोलाटीली। असाधारण विकल्प के उपयोग के बारे में निवेशकों के लिए अनिच्छुक होने के कारण, कई विकल्प हैं जो विकल्प के प्रीमियम पर प्रभाव डालते हैं। आप स्वयं इन लोगों में से एक बनने के लिए स्वयं विकल्प बनने में रुचि रखते हैं और बाजार तेजी से अस्थिर हो जाता है, यह नाटकीय रूप से मूल्य निर्धारण को प्रभावित करेगा विकल्प और, बदले में उन संभावनाओं और नुकसानों को प्रभावित करते हैं जो उन्हें व्यापार करते समय हो सकते हैं। अस्थिरता अस्थिरता विकल्प मूल्य निर्धारण समीकरण का एक अनिवार्य घटक है बेहतर अव्यवस्था को समझने के लिए और यह कैसे विकल्पों की कीमत को ड्राइव करता है, चलो इसके मूलभूत सिद्धांतों पर चलते हैं विकल्प मूल्य निर्धारण। विकल्प मूल्य निर्धारण मूल बातें। विकल्प प्रीमियम दो मुख्य तत्वों से निर्मित आंतरिक मूल्य और समय मूल्य आंतरिक VA ल्यू एक विकल्प अंतर्निहित मान है, या एक विकल्प का इक्विटी है यदि आप स्टॉक पर 50 कॉल ऑप्शन के मालिक हैं, तो इसका मतलब है कि आप 50 स्ट्राइक प्राइस में स्टॉक खरीद सकते हैं और तुरंत इसे बाजार में बेच सकते हैं। 60 इस विकल्प का आंतरिक मूल्य या इक्विटी 10 60 - 50 10 विकल्प का आंतरिक मूल्य को प्रभावित करने वाला एकमात्र कारक है विकल्प की स्ट्राइक प्राइस के अंतर से मूल शेयर की कीमत, कोई अन्य कारक किसी विकल्प के आंतरिक मूल्य को प्रभावित नहीं कर सकता है इसी उदाहरण का उपयोग करते हुए, मान लीजिए कि इस विकल्प की कीमत 14 है, इसका मतलब यह है कि विकल्प प्रीमियम की कीमत इसके आंतरिक मूल्य की तुलना में 4 अधिक है, यह वह जगह है जहां समय का मूल्य खेल में आता है। टाइम वैल्यू एक अतिरिक्त प्रीमियम है जिसे एक विकल्प , जो समाप्ति तक बचे समय की मात्रा का प्रतिनिधित्व करता है समय की कीमत विभिन्न कारकों से प्रभावित होती है, जैसे कि समय समाप्ति, स्टॉक की कीमत, स्ट्राइक प्राइस और ब्याज दर तक, लेकिन इनमें से कोई भी उतना ही महत्वपूर्ण नहीं है जितना कि अस्थिरता के रूप में उल्लिखित है। विकल्प के जीवन पर एक स्टॉक की उम्मीद की अस्थिरता को बदलता है, जैसा कि उम्मीदों में बदलाव होता है, विकल्प प्रीमियम उचित रूप से प्रतिक्रिया करते हैं अंतर्निहित अस्थिरता सीधे अंतर्निहित विकल्पों की आपूर्ति और मांग से प्रभावित होती है और बाजार मूल्यों की अपेक्षा शेयर की दिशा के अनुसार अपेक्षाओं में वृद्धि या विकल्प की बढ़ोतरी की मांग के कारण, अस्थिरता में बढ़ोतरी बढ़ जाएगी विकल्प जिनके उच्च स्तर के अस्थिरता के कारण उच्च मूल्य वाले विकल्प प्रीमियम होंगे, इसके विपरीत, बाजार की अपेक्षाओं में कमी या एक विकल्प की मांग घटती है, अंतर्निहित अस्थिरता कम हो जाएगी अंतर्निहित अस्थिरता के निचले स्तर वाले विकल्प के परिणामस्वरूप सस्ता विकल्प कीमतें होंगी क्योंकि यह महत्वपूर्ण है क्योंकि अंतर्निहित अस्थिरता के उदय और गिरावट को यह निर्धारित किया जाएगा कि विकल्प कितना महंगा या सस्ता समय मान है। कैसे इम्पलिड वालटिलिटी प्रभाव को प्रभावित करता है। एक विकल्प व्यापार की सफलता अंतर्निहित अस्थिरता परिवर्तनों के दाहिनी ओर होने से काफी बढ़ाया जा सकता है उदाहरण के लिए, यदि आप स्वयं के हैं विकल्प जब उतार-चढ़ाव बढ़ता है, तो इन विकल्पों की कीमत ऊंची होती है बदतर के लिए अंतर्निहित अस्थिरता में कोई बदलाव हानि बना सकता है, भले ही आप स्टॉक की दिशा के बारे में सही हों। प्रत्येक सूचीबद्ध विकल्प का अर्थ अस्थिरता में परिवर्तन के लिए एक अद्वितीय संवेदनशीलता है उदाहरण के लिए , संक्षिप्त दिनांकित विकल्प निहित अस्थिरता के प्रति कम संवेदनशील हो सकते हैं, जबकि लंबे समय तक के विकल्प अधिक संवेदनशील होंगे यह इस तथ्य पर आधारित है कि दीर्घ-दिनांक वाले विकल्पों में अधिक समय मूल्य मूल्य होता है, जबकि लघु-दिनांक विकल्प कम होते हैं। इसके अलावा मान लें कि प्रत्येक स्ट्राइक मूल्य अलग-अलग अस्थिरता परिवर्तनों के लिए अलग-अलग प्रतिक्रिया देगी, धन की कीमत के साथ हड़ताल के विकल्प, जो कि अस्थिरता के बदलावों के लिए सबसे अधिक संवेदनशील होते हैं, जबकि विकल्प जो धन में हैं या धन से बाहर हैं, वह अंतर्निहित अस्थिरता परिवर्तनों के लिए कम संवेदनशील होगा असीमित अस्थिरता परिवर्तनों के लिए एक विकल्प की संवेदनशीलता वेगा द्वारा निर्धारित की जा सकती है एक विकल्प यूनानी रखें ध्यान रखें कि स्टॉक की कीमत में उतार-चढ़ाव होता है और समय सीमा समाप्त होने तक, वेगा मूल्य इन परिवर्तनों के आधार पर वृद्धि या कमी का मतलब यह है कि एक विकल्प निहित अस्थिरता परिवर्तनों के लिए अधिक या कम संवेदनशील हो सकता है। आपके लाभ के लिए इम्प्लाइड अस्थिरता का उपयोग कैसे करें.अंततः अस्थिरता का विश्लेषण करने का एक प्रभावी तरीका चार्ट कई चार्टिंग प्लेटफार्म एक अंतर्निहित विकल्प की औसत अंतर्निहित अस्थिरता को चार्ट करने के तरीके प्रदान करते हैं, जिसमें कई अंतर्निहित अस्थिरता मूल्यों को एकजुट किया जाता है और साथ में औसतन किया जाता है उदाहरण के लिए, अस्थिरता सूचकांक VIX को इसी तरह की गणना की जाती है, निकट-दिनांकित निकट निकटता के अस्थिरता मूल्य - कम-धन एसपी 500 इंडेक्स ऑप्शंस का औसत विएक्स के मूल्य का निर्धारण करने के लिए औपचारिक रूप से किया जाता है। उसी विकल्प को किसी भी स्टॉक पर पूरा किया जा सकता है जो विकल्प प्रदान करता है। FIGURE 1 आईएनटीसी विकल्पों का उपयोग करते हुए अस्थिरता का पता लगाता है। फिक्चर 1 बताता है कि अंतर्निहित अस्थिरता उसी तरह भिन्न होती है जिससे कीमतें बढ़ जाती हैं प्रतिशत शब्दों में व्यक्त की है और अंतर्निहित स्टॉक के सापेक्ष है और यह कैसे अस्थिर है उदाहरण के लिए, जनरल इलेक्ट्रिक स्टो सीके में ऐप्पल कंप्यूटर की तुलना में कम अस्थिरता मूल्य होगा क्योंकि ऐप्पल का स्टॉक जनरल इलेक्ट्रिक से अधिक उतार-चढ़ाव है एप्पल की अस्थिरता रेंज जीई की तुलना में बहुत अधिक होगी एएपीएल के लिए निम्न प्रतिशत मान को जीई के लिए अपेक्षाकृत अधिक माना जा सकता है। क्योंकि प्रत्येक शेयर की एक अनूठी अंतर्निहित अस्थिरता सीमा होती है, इन मूल्यों की तुलना किसी अन्य स्टॉक की अस्थिरता श्रेणी से नहीं की जानी चाहिए इम्प्लाइड अस्थिरता का सापेक्ष आधार पर विश्लेषण किया जाना चाहिए दूसरे शब्दों में, आपके द्वारा व्यापार के विकल्प के लिए अंतर्निहित अस्थिरता सीमा निर्धारित करने के बाद, आप इसे किसी दूसरे के साथ तुलना नहीं करना चाहेंगे जो एक कंपनी के लिए एक अपेक्षाकृत उच्च मूल्य माना जाता है जिसे दूसरे के लिए कम माना जा सकता है। फिकर 2 रिश्तेदार मानों का उपयोग करते हुए एक निहित अस्थिरता श्रेणी है। फिक्चर 2 एक उदाहरण है कि एक रिश्तेदार अंतर्निहित अस्थिरता रेंज यह निर्धारित करने के लिए चोटियों को देखते हैं कि जब उतार-चढ़ाव में उतार-चढ़ाव अपेक्षाकृत अधिक है, ऐसा करने से, आप निर्धारित करते हैं कि अंतर्निहित विकल्प अपेक्षाकृत सस्ते या महंगे हैं यदि आप देख सकते हैं कि रिश्तेदार हाई लाल रंग में कहां हाइलाइट किए गए हैं, तो आप अनुमानित अस्थिरता में भावी ड्रॉप की भविष्यवाणी कर सकते हैं, या कम से कम इसका उल्टा मतलब उल्टा कर सकते हैं, यदि आप यह निर्धारित करते हैं कि निहित अस्थिरता कम अपेक्षाकृत कम है, तो आप अनुमानित अस्थिरता में एक संभावित वृद्धि का अनुमान कर सकते हैं या इसके मतलब के लिए एक प्रतिवर्ती हो सकता है। अन्य सभी तरह की तरह, अस्थिरता चक्र में बढ़ जाती है उच्च उतार-चढ़ाव अवधि कम अस्थिरता अवधि के बाद, और इसके विपरीत रिश्तेदार का उपयोग करते हुए पूर्वानुमानित तकनीकों के साथ संयुक्त निहित अस्थिरता रेंज, निवेशकों को सर्वोत्तम संभव व्यापार का चयन करने में मदद करता है एक उपयुक्त रणनीति का निर्धारण करते समय, ये अवधारणा सफलता की उच्च संभावना पाने में महत्वपूर्ण होती है, जिससे आपको रिटर्न बढ़ाना और जोखिम को कम करने में मदद मिलती है। रणनीति निर्धारित करने के लिए इम्प्लाइड अस्थिरता का उपयोग करना। शायद आपने सुना है कि आपको कममानित विकल्पों को खरीदने और ओवरवल्यूड विकल्पों को बेचना चाहिए, जबकि यह प्रक्रिया उतनी आसान नहीं है जैसा कि लगता है, यह एक उपयुक्त तरीका रणनीति का चयन करने के लिए पालन करने के लिए एक महान कार्यप्रणाली है, जिसकी उचित योग्यता रणनीति का सही मूल्यांकन और पूर्वानुमान करने की आपकी क्षमता सस्ते विकल्पों को खरीदने और महंगी विकल्पों को बेचने की प्रक्रिया को आसान बनाती है। जब अस्थिरता की भविष्यवाणी की जा रही है, तो चार विचार करने वाली चीजें। सुनिश्चित करें कि आप यह निर्धारित कर सकते हैं कि अंतर्निहित अस्थिरता अधिक या कम है और क्या यह बढ़ती है या गिरती है याद रखें, जैसा कि अस्थिरता बढ़ जाती है, विकल्प प्रीमियम अधिक महंगा हो जाते हैं जैसा कि अंतर्निहित अस्थिरता घट जाती है, विकल्प कम खर्चीले बन जाते हैं जैसा कि अंतर्निहित अस्थिरता चरम पर पहुंचता है उच्च या चढ़ाव, यह अपने मतलब 2 पर वापस लौटने की संभावना है। यदि आप उच्च इम्प्रैलटेड अस्थिरता के कारण महंगा प्रीमियम प्राप्त करने वाले विकल्पों में आते हैं, तो समझें कि इसके लिए एक कारण है, यह देखने के लिए कि क्या ऐसी बड़ी कंपनी की उम्मीदें थी विकल्पों के लिए उच्च माँग यह कमाई की घोषणा, विलय और एक से पहले अव्यक्त अस्थिरता पठार को देखने के लिए असामान्य नहीं है जांच की अफवाहें, उत्पाद अनुमोदन और अन्य समाचार घटनाएं क्योंकि यह तब होता है जब बहुत अधिक मूल्य आंदोलन होता है, ऐसी घटनाओं में भाग लेने की मांग विकल्प की कीमतों में बढ़ोतरी बढ़ जाएगी, यह ध्यान रखें कि बाज़ार की अनुमानित घटना के बाद, निहित अस्थिरता गिर जाएगी और अपने मतलब 3 में वापस लौट आओ। जब आप विकल्पों को उच्च निहित अस्थिरता के स्तरों के साथ देखते हैं, तो रणनीतियों को बेचने पर विचार करें। विकल्प प्रीमियम अपेक्षाकृत महंगे होते हैं, वे खरीद करने में कम आकर्षक होते हैं और ऐसी रणनीतियों को बेचने के लिए और अधिक वांछनीय होते हैं। फैलता है इसके विपरीत, ऐसे समय आते हैं जब आप अपेक्षाकृत सस्ते विकल्पों की खोज करते हैं, जैसे कि अंतर्निहित अस्थिरता ऐतिहासिक लक्ष्यों के निकट या उसके निकट स्थित है, कई विकल्प निवेशक इस मौके का इस्तेमाल लंबे समय के विकल्प को खरीदने के लिए करते हैं और उन्हें पूर्वानुमानित अस्थिरता बढ़ोतरी 4. जब आप ऐसे विकल्पों का पता लगाते हैं जो कम अंतर्निहित अस्थिरता के स्तरों के साथ व्यापार कर रहे हैं, तो स्ट्र एग्जेक्ट्स अपेक्षाकृत सस्ते समय प्रीमियम के साथ, इस तरह की रणनीतियों को खरीदने के लिए विकल्पों को खरीदने के लिए अधिक आकर्षक और कम वांछनीय हैं, कॉल कॉल, डाट, लम्बी स्ट्रैड और डेबिट स्प्रेड शामिल हैं। बॉटम लाइन। रणनीतियों, समाप्ति के महीनों या स्ट्राइक प्राइस को चुनने की प्रक्रिया में बेहतर परिणाम बनाने के लिए इन व्यापार निर्णयों पर असर डालने वाले प्रभाव का पता होना चाहिए आपको कुछ सरल अस्थिरता पूर्वानुमान अवधारणाओं का उपयोग भी करना चाहिए यह ज्ञान आपको अतिरेक विकल्पों को खरीदने से बचाने में मदद कर सकता है और अंडरप्रिंट वाले लोगों को बेचने से बच सकता है। ब्याज दर जिस पर एक डिपॉजिटरी संस्था फेडरल रिजर्व में एक और डिपॉजिटरी संस्था में रखी गई धनराशि रखता है। 1 किसी दिए गए सुरक्षा या बाजार सूचकांक के लिए रिटर्न के फैलाव के एक सांख्यिकीय उपाय वाष्पशीलता को या तो मापा जा सकता है। 1 9 33 में यूएस कांग्रेस द्वारा बैंकिंग अधिनियम के रूप में पारित किया गया वाणिज्यिक बैंकों को निवेश में भाग लेने से। नॉनफॉर्म पेरोल खेतों के बाहर किसी भी काम को संदर्भित करता है, निजी घरेलू और गैर-लाभकारी क्षेत्र अमेरिकी श्रम ब्यूरो। भारतीय रुपए भारतीय रूपए के लिए मुद्रा का संक्षिप्त नाम या मुद्रा प्रतीक, भारत की मुद्रा: रुपया 1 से बना होता है। एक दिवालिया कंपनी की परिसंपत्तियों पर एक प्रारंभिक बोली जिसके द्वारा चुना गया 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